金利と初期インフレ　なぜ金利は上がるのか

金利上昇し易い初期インフレ

初期インフレの時には金利を引き上げが効果的に効きます。
金利引き上げに市場は敏感に反応しインフレを抑制する力が働き易いのです。
為替も金利を引き上げると買われやすく円高になります。

  • 金利引き上げで物価上昇抑制
  • 円も買われ易く円高になり易い
  • 円高になると輸入品が安くなり更に物価は抑制される。

こういう循環がおきます。

金利上昇はスワップ派には辛い

金利上昇による円高はMJやセントラル短資やスター為替などFX取引でスワップ投資をする人にはちょっと辛いものがあります。あまりレバレッジを高くしていたりすると大損する事もありますのでご注意下さい。

金利上昇　日本は特に円高効果が大きい国

日本は食糧や資源の多くを輸入に頼っています。
そのため円高による物価抑制効果は非常に高いのです。

金利上昇　初期インフレで金利を引き上げないとどうなるか

日本が初期インフレの状況で適切に金利を引き上げないとどうなるかを考えてみましょう。
金利を引き上げないとこんな状況が想定されます。

  • インフレ加速
  • 景気減速とインフレ加速が合わさる
  • スタグフレーションの状況となりインフレが加速する。
  • 金利引き上げても効果無し。
  • 年数１０パーセントのハイパーインフレになる。

日本経済の最悪の場合のシナリオがこれです。
こうなると日本円も暴落する事になります。
超円安になり、スワップ投資をする人にとっては一見望ましいかもしれません。

でも現実はとても厳しいものになります。
スダグフレーションは私達の生活そのものを破壊する事になるからです。
最悪のシナリオを回避する上でも日銀の適切な金利上昇を望みたいと思います。

参考：インフレーション・スダグフレーションに強いのは資源国。資源国通貨をＦＸで売買するか、資源国の株式売買をＣＦＤ取引する方法の２種類あります。一つの口座で両方出来る業者がエフエックスオンラインです。ＣＦＤ取引をするのに改めて口座開設先を探す必要がありません。今はＣＦＤ取引に興味が無くても、将来のインフレ社会の準備をいずれするつもりであればこの業者はオススメです。ＦＸ取引では、大手のＩＧマーケッツ証券ですが、様々な仕組み作りを続けている業者でもあります。

外国為替証拠金取引（ＦＸ取引）の基礎　目次