為替とインフレ　天国と地獄の分かれ道

為替とインフレ　天国と地獄の分かれ道

インフレは、為替の値動きに非常に大きな影響を及ぼします。
インフレとなると、金利引き上げ→為替変動という連想が働きます。
でも、その結果はマチマチだったります。

実は、これには決まった法則があります。
これは、外為ジャパンやスター為替などのＦＸ取引をする上でも押さえておくべきポイントの一つです。

  • 初期インフレ・・・為替上昇に繋がり易い。
  • スタグフレージョン・・・為替下落に繋がり易い。

一時的には逆に動く事はあります。しかし、数ヶ月から数年の長い期間を見ると、上記の大きな流れはほぼ間違える事はありません。インフレといっても、それが「初期インフレ」なのか「スタグフレーション」なのかを見極めておかないと大損する事もあります。

為替とインフレ　初期インフレの流れ

為替が初期インフレの時にどう動くのかをちょっと考えてみましょう。
初期インフレの時は、その国の経済がしっかりしており、経済政策もそれなりの効果を挙げる事が出来ます。
そのため、初期インフレを沈静化させるために、金利を引き上げるとその後も好景気が長く続く事が多いのです。
まとめると、こういう流れになります。

  • 景気過熱→初期インフレ
  • 初期インフレ→インフレ抑制のために金利引き上げ
  • 金利引き上げ→景気一時的に冷めるが継続
  • 景気・経済・物価共に堅調　→　為替上昇

これは、その国の経済がとてもうまくいっている状態です。
そのため、その国の為替も上昇をする事になります。

為替とインフレ　スタグフレーションの流れ

為替の動きは、スタグフレーションの時は全く逆になります。
初期インフレは「先手を打つ」意味があるのに対して、スタグフレーションは「後手に回った」状態です。
なんでもそうなのですが、何事も対策が後手に回ると大体大失敗します。

スタグフレーションでの金利引き上げも同じ意味があります。
この時の流れはこうなります。

  • スタグフレーションで物価上昇・不景気　→　金利引き上げ
  • 金利引き上げで不景気が加速・物価上昇止まらず　→　更に金利引き上げ
  • 金利引き上げの効果が期待出来ないために、為替はどんどん下落する。

こういう循環に陥ると金利はどこまでも上昇します。
金利年７０％などという事態も珍しいものではありません。
スタグフレーションは、経済の崩壊時に起る事が多いのです。

こうなると、いくら金利を引き上げてもそれは為替下落を続けるだけの事になります。
為替取引をする方は、この２種類のインフレを必ず把握しておきましょう。

参考：インフレーション・スダグフレーションに強いのは資源国。資源国通貨をＦＸで売買するか、資源国の株式売買をＣＦＤ取引する方法の２種類あります。一つの口座で両方出来る業者がエフエックスオンラインです。ＣＦＤ取引をするのに改めて口座開設先を探す必要がありません。今はＣＦＤ取引に興味が無くても、将来のインフレ社会の準備をいずれするつもりであればこの業者はオススメです。ＦＸ取引では、大手のＩＧマーケッツ証券ですが、様々な仕組み作りを続けている業者でもあります。

外国為替証拠金取引（ＦＸ取引）の基礎　目次